1月5日，A股市场迎来2026年开门红，沪指重回4000点，存储芯片板块大爆发，成为当日早盘最大亮点之一。截至午盘，云汉芯城（301563.SZ）20CM涨停，雷科防务（002413.SZ）、兆易创新（603986.SH）等个股同步涨停，江波龙（301308.SZ）、香农芯创（300475.SZ）等涨幅均超10%。
消息面上，财联社1月5日报道称，三星联席首席执行官当日表示，内存芯片短缺"前所未有"且"极其严重"，并警告这将对智能手机等终端产品的价格产生“不可避免”的影响。
事实上，三星的警告并非空穴来风。过去一年，在人工智能（AI）热潮的强力驱动下，存储芯片价格已上演“史诗级”上涨。据国金证券数据，2025年，DDR4 16Gb规格内存价格涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300%。
而人工智能热潮仍在持续发酵。国金证券预测，Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂2026年AI基础建设总投资金额有望达到6000亿美元（约合4.2万亿元人民币）的历史新高规模。其分析，2026年全年全球存储芯片市场仍将处于供不应求状态。预计DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25%，供需缺口将持续支撑价格上涨。
中金公司研报同样认为，AI模型的训练和推理对企业级固态硬盘（SSD）在速度、容量、耐久度等方面提出了更高要求，强势打开了SSD的需求天花板。预计供给紧张局面将至少持续到2026年底，NAND价格有望维持高位。
值得注意的是，在全球存储芯片供应紧张的背景下，中国存储产业的核心力量正在资本市场迈出关键一步。2025年12月30日，中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器(DRAM)研发设计制造一体化企业——长鑫科技的科创板IPO申请获得上海证券交易所受理，拟募集资金高达295亿元。
此外，在基础研究层面，国内产业巨头已开始“悬赏”攻关。2025年12月26日，华为宣布启动第六届“奥林帕斯奖”全球征集，设立总额300万元的奖金池，聚焦解决AI时代数据存储面临的算力开销大、存储成本激增等根本性难题。该奖项旨在鼓励全球数据存储领域的基础理论研究，自2019年设立以来，已吸引全球超过320名学者参与。
中信建投证券电子首席分析师刘双锋认为，在数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧，价格大幅上涨的背景下，美光交出一份明显强于预期的FY26Q1财报，并给出强劲的第二财季指引。预计存储芯片供应短缺将在2026年持续并维持更久，美光为代表的存储IDM厂商将大为受益。
招商证券最新研报则表示，长鑫IPO募投拉动产能升级，受益于国内存储原厂扩产，关注卡位良好及份额较高的存储设备。设备公司正处于景气上行周期，订单持续向好，同时头部公司不断放量，国产化率持续提升。展望2026-2027年，全球半导体设备市场空间持续增长，国内设备技术水平持续突破，国产化率迎来1-N阶段大规模提升，伴随下游先进存储持续扩产，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望充分受益。
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